本商品為一變額年金商品，結合了投資(結構型債券、非結構型債券)以及保險(年金保險)，讓保戶同時滿足年金規劃及金融理財的需求。
◆商品簡介
一、商品類型：變額年金保險
二、投資標的：
(一)結構型債券：『瑞士銀行六年期澳幣結構型債券』，滿期時最低保證152%原始澳幣投資金額，且滿期時若遞延期 間未屆滿則轉入同幣別之基金，若未提供相同幣別之非結構型債券投資標的，則轉換至三商美邦台幣帳戶。
(二)非結構型債券：
1.三商美邦台幣帳戶
2.富達美元現金基金
3.富達澳元貨幣基金
4.JF貨幣基金-港元
5.施羅德環球歐元流動基金A
三、投保年齡:0~70歲
四、保險費交付原則及限制
(一)繳費期限：躉繳繳費
(二)保險費限制：10萬~3000萬元
(三)本商品不得附加任何附約
五、保險給付及條件
(一)返還保單價值
1.被保險人身故發生於年金給付開始前
以要保人備齊所須文件，送達本公司當時次一評價日之保單價值給付。
2.被保險人身故發生於年金給付開始後
如有未支領之年金餘額，本公司依約定給付方式給付身故受益人。
(二)投資收益
非結構型債券投資標的如有投資收益分配時，本公司依本契約所持該投資標的之比例分配予要保人，
將其再投資於該投資標的之受益單位。
(三)年金給付
1.一次給付：
被保險人於年金給付開始日仍生存，本公司以遞延期間屆滿日之保單價值一次給付。
2.每期給付：(由要保人在要保書勾選年給付或月給付)
被保險人於年金給付開始日仍生存者，本公司以遞延期間屆滿日之保單價值，依當時之預定利率及年金生命表
計算每期金額，在被保險人保險年齡達110歲時的生存期間內之保單週年(月)日給付。
六、年金金額限制
(一)每期領取之年金金額若低於新台幣壹萬元時，本公司改以一次給付，本契約即行終止。
(二)如保單價值已逾年領年金金額新台幣壹佰貳拾萬元所需之保單價值，其超出的部分之保單價值返還予要 保人。
七、年金給付開始日之選擇
要保人投保時可選擇於投資運用期間屆滿後之ㄧ特定日做為年金給付開始日，
但不得超過保險年齡達八十歲之保單週年日。
八、年金給付保證期間(由要保人在要保書上勾選)
無論被保險人生存與否，本公司保證給付年金之期間有五年、十年、十五年、二十年四種。
九、保單價值
(一)投資運用起算日以前：
指淨保費自本契約生效日起，依生效日當月三家行庫局(台灣銀行、第一商業銀行及合作金庫銀行)
月初第一營業日牌告活期存款年利率之平均值，
加計以日單利計算至投資運用起算日前一日或被保險人身故申領文件送達當日之金額。
(二)投資運用起算日及以後至遞延期間屆滿日：
係指所有保單子價值之合計數，依給付日前一評價日兆豐國際商業銀行外幣牌告買入即期匯率之收盤價，
換算為等值新台幣金額。
◆保險單各項費用說明
費 用 項 目 |
收費標準及費用上限 |
一、前置費用 |
|
1.契約附加費用（躉繳保險費） |
5%為上限 |
二、保險相關費用 |
|
1.保單管理費 |
係指本契約運作所產生之費用，本公司得調整此管理費並於三個月前通知要保人，遞延期間最高每月以新台幣壹佰捌拾元為上限（本契約之結構型債券不收取管理費），年金給付期間不收取管理費。本公司得因物價上漲致使所收取之管理費不足以支付相關費用時，調整此費用上限，惟每次調整幅度以調整當時，與本保險商品開始販售或本公司前次調整較晚之月份，行政院主計處公告之消費者物價指數變動幅度為限。 |
三、投資相關費用 |
結構型債券投資標的 |
|
1.申購手續費 |
無 |
2.贖回費用 |
無 |
3.轉換費用 |
無 |
4.其它費用 |
無 |
非結構型債券投資標的 |
|
1.申購手續費 |
無 |
2.經理費 |
投資機構收取 |
3.保管費 |
投資機構收取 |
4.贖回費用 |
無 |
5.轉換費用 |
無 |
6.其它費用 |
無 |
四、後置費用 |
1.解約費用 |
無 |
2.部分提領費用 |
每一保單年度超過四次申請保單子價值的減少時，本公司自第五次起，每次申請收取手續費新台幣伍佰元，從減少的金額中扣除之。結構型債券申請保單子價值減少者，不收取手續費。 |
五、其他費用(詳列費用項目) |
無 |
管銷費用與相關費用：投資運用起算日之投資金額的0%~6%。
◆本商品流程圖
◆範例說明
甲君(30歲男性)購買「三商美邦人壽滿福變額年金保險(6FVAA01)」，所繳保險費為新台幣1,000,000元。甲君選擇年金遞延期間8年後進入年金化，保證期間10年。該期連結標的為六年期澳幣計價的結構型債券，最低保證投資報酬為52%(年報酬率7.2278%)，參與率40%。(假設澳幣與新台幣匯率為1：29)
一、投資運用起算日之投資金額(未加入投入前計息之部份)
二、投資運用期間保單子價值(澳幣)=持有之單位數Ｘ計算日之單位價值
三、結構型債券六年期滿保單價值以及轉換至「富達澳元貨幣基金」保單價值之計算
註:38歲時的年給付現值因子為27.8461
◆商品文號
97.05.05三品字第00058號函備查
◆其他規定
一、繳費方式：3日內即期支票、ATM轉帳、銀行匯款、劃撥。
二、倘若銷售期間，投資金額已達募集標準，公司得即時通知停止受理。
三、要保人需20足歲(含)以上。
四、外籍人士不論要/被保險人身份，皆不得投保。
◆投資標的簡介
一、結構型債券說明
【投資標的名稱】瑞士銀行六年期澳幣結構型債券
【債券預期評等】債券預期信評：Fitch AA-
【投資標的配置比例】結構型債券在保險計畫中所占之相對比例為100%，要保人不得自行指定或變更其配置比 例之範圍。
【選定為投資標的之理由及標準】本公司選擇投資標的之標準乃以投資標的之安全性與績效表現為考量。
【發行機構】瑞士銀行倫敦分行
【保證機構】瑞士銀行截至2007年底，總資產約22,500億美元，為全世界排名前10大的銀行 (以總市值計)，為全球最具規模的金融服務機構之一及全球最大的財富管理機構，業務遍及全球各大金融中心，在50個國家設有辦事處，其金融業務僱用逾75,000 人。
信評等級：Standard & Poor's：AA-，Fitch：AA-，Moody's：Aa1
【保管機構】兆豐國際商業銀行信託部，地址：台北市吉林路一百號十一樓。
【次級市場報價機構】UBS AG acting though its London branch.，「次級市場報價機構(Calculation Agent)」係指負責計算該結構型債券自發行日起每日提前贖回之價格並對外報價之機構。
【幣別及發行金額】本期投資標的係以澳幣計價，預計發行金額為澳幣壹仟柒佰萬元整。
【發行日及到期日】2008年07月25日發行，2014年07月25日到期。
【觀察日】期始觀察日為2008年07月25日，往後分別為2008年10月27日、2009年01月29日、2009年04月27 日、2009年07月27日、2009年10月27日、2010年01月25日、2010年04月26日、2010年07月26日、2010年10月25日、2011年01月25日、2011年04月26日、2011年07月25日、2011年10月25日、2012年01月25日、2012年04月25日、2012年07月25日、2012年10月25日、2013年01月25日、2013年04月25日、2013年07月25日、2013年10月25日、2014年01月27日、2014年04月25日，遇指數休市日順延至次一評價日，但最後一次觀察日為2014年07月18日，共計24個觀察日。
【配息日】本期結構型債券無配息，故無配息日。
【每年投資收益計算公式】本期結構型債券無配息，故無投資收益計算公式。
【連動標的】
本期投資連結於恆生指數及日經225指數之保本債券(Capital Protected Note)，權重分別為50%，對於指數的說明如下：
一、恆生指數(The Hang Seng Index)：
1.指數發行機構：Hang Seng公司。
2.成份股：恆生指數成份股均經過嚴謹及詳細的分析和挑選。成份股以在聯交所主板作第一上市的公司為選取目標；
現有43支成份股，佔所有在主板上市並符合資格的公司市值總數約百分之七十。為進一步反映市場上各類別股票的價
格走勢，恆生指數於1985年引進四個分類指數，把43支成份分別納入金融、公用事業、地產和工商業四個分類指數中
。一直獲廣泛被引用為反映香港股票市場表現的重要指標。
3.截至2007年12月31日止恆生指數績效表現如下表：
期間 |
一年 |
三年 |
五年 |
七年 |
報酬率 |
+16.63% |
+68.54% |
+159.67% |
+80.73% |
資料來源：Bloomberg
二、日經225指數(The Nikkei 225 Index)：
1.指數發行機構：Nihon Keizai Shimbun, Inc。
2.成份股：日經225指數，其計算源自於1949年，也是東京證交所第一組掛牌的225家最主要股票的股價所計算出來的
指數，其包含了日本各個產業中流通性較佳的公司，就其成份股的分類可分為14項，分別為廣告類、電腦類、建築類
、娛樂類、金融服務業、政府相關類股、製造業、服務業、通訊類、貿易類、交通類、公共事業類及其他類等。
3.截至2007年12月31日止日經225指數績效表現如下表：
期間 |
一年 |
三年 |
五年 |
七年 |
報酬率 |
-11.13% |
+33.24% |
+78.43% |
+11.04% |
資料來源：Bloomberg
外幣滿期最低保證金額 =
投資運用起算日之投資金額 × [1+ Max（連結標的市價成長率×Participation , 52%）]
連結標的市價成長率計算公式 =
其中，最低保證投資報酬率為52%，
Participation (參與率)：40%；
Return(Ji) 為第i個觀察日時，平均指數報酬([(Hi / H 0),(Ni / N 0)]) -100%， i=1...24；
Hi為連結恆生指數自投資運用起算日後第i個觀察日（共24個觀察日）之收盤價；
H0為投資運用起算日連結恆生指數收盤價；
Ni為連結日經225指數自投資運用起算日後第i個觀察日（共24個觀察日）之收盤價；
N0為投資運用起算日連結日經225指數收盤價。
說明：自投資運用起算日後每間隔3個月一次，觀察連結指數收盤價，例如，2008年07月25日為投資運用起算日，則第一次觀察日為2008年10月27日以此類推(若逢該指數之非評價日則往後遞延至次一評價日)，但最後一次觀察日為2014年07月18日，分別與投資運用起算日收盤指數比較，計算各觀察日指數觀測值之算數平均數，進而計算所有觀察值之算數平均數，發行期間6年為例，各指數有24個觀察值。
【投資運用期間保單子價值計算】
本商品提供之結構型債券，其投資運用期間保單子價值計算如下列：
商品銷售完成後所募集之資金於投資運用起算日轉換為等值外幣買入結構型債券，將結構型債券分割為若干單位並賦予每單位價值，個別保單將依其新台幣轉換外幣後之投資金額計算其所持有之單位數，故於投資運用起算日時：
• 結構型債券之總市值(外幣) ＝發行總單位數 x 投資運用起算日之單位價值
• 個別保單之帳戶子價值(外幣) ＝持有之單位數 x 投資運用起算日之單位價值
投資運用期間保單子價值之計算如下：
• 個別保單之期中子價值(外幣)＝持有之單位數 x 計算日之單位價值
【發行機構信用風險揭露】
由於本商品屬於分離帳戶管理形式，若發行人或投資標的發生違約，保戶有可能損失本金或未領的利息。若發行或保證機構未來遭信用評等機構調降信用評等之情事，本公司將主動將相關事實公告保戶週知。
【其他應注意事項】
一、外幣滿期最低保證金額以澳幣計價，投資人須自行承擔投資運用起算日與債券到期日新台幣兌換澳幣匯價 之不同所產生之匯兌風險。
二、債券未到期前的保單價值有可能高於或低於原始投資金額，保險期間要保人須自行承擔任何提前贖回（如解約、保險金給付等）所可能產生的跌價損失。
三、保單價值等最新資訊請參閱本公司網頁（http://www.mli.com.tw）。
二、非結構型債券說明
【投資標的】
基金(或帳戶)名稱 |
經理公司 |
基金種類 |
計價幣別 |
有無配息 |
三商美邦台幣帳戶 |
三商美邦人壽 |
|
新台幣 |
無 |
富達美元現金基金 |
富達基金管理有限公司 |
海外貨幣型 |
美元 |
有 |
富達澳元貨幣基金 |
富達基金管理有限公司 |
海外貨幣型 |
澳幣 |
有 |
JF貨幣基金-港元 |
JF基金有限公司 |
海外貨幣型 |
港幣 |
無 |
施羅德環球歐元流動基金A |
施羅德投資管理(盧森堡)有限公司 |
海外貨幣型 |
歐元 |
無 |
註:本契約所提供之投資標的如有收益分配時，本公司依本契約所持該投資標的之比例分配予要保人，將其再投資於該投資標的之受益單位。
【投資標的配置比例】
結構型債券於投資運用期間屆滿日時，其保單子價值扣除轉換費用後，自翌日起轉換至非結構型債券中相同幣別之投資標的，其在保險計畫中所占之相對比例為100%，要保人不得自行指定或變更其配置比例之範圍。
【選定為投資標的之理由及標準】
本公司就基金管理機構之投資標的安全性及績表現、經營管理、經理團隊、投資策略、市場聲譽、財務狀況、內部控管、提供訓練及服務項目上，作審慎評估之依據。
【其他應注意事項】
投資標的之詳細內容(投資目標、基金目前資產規模、基金投資績效與風險係數等)請參考三商美邦人壽網站(www.mli.com.tw)之「投資型商品專區」。
◆第一期(6FVAA01)—結構型債券相關數值查詢
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